Сколько акций должно быть в портфеле инвестора?

Вопрос, на который сложно получить однозначный ответ. Вариантов масса: одна, две, дюжина, двадцать и так далее. И каждый из вариантов имеет право на жизнь. Так сколько акций должно быть в портфеле инвестора?

Общий подход

Стоит сразу отметить, что универсальной цифры нет. Выбор количества акций зависит от огромного набора параметров. Если следовать математическому обоснованию, то чем больше акций — тем лучше. Это позволяет снизить общий уровень риска портфеля. Когда у вас в портфеле две акции, и одна из них упала на 50% — это одно дело. Другое дело, когда эта акций — двадцатая.Еще один разумный подход — опора на отношение инвестора к риску. Если частный инвестор склонен к риску, ему незачем вкладываться в большое количество акций — гораздо больше он сможет ~~потерять~~ заработать, если будет покупать одну бумагу «на всю котлету». А вот если цель инвестора — долгосрочный стабильный рост портфеля, то тут не обойтись без бОльшего количества бумаг в портфеле.

Предпочтения инвесторов

Средний частный инвестор явно не предпочитает останавливать свой выбор на каком-либо одном инструменте. Среди акций из среднего портфеля частного инвестора на Московской Бирже доля одной единственной акций в мае 2021 года не превысила 20%. Косвенным образом это указывает на то, что инвесторов, вкладывающихся в один инструмент, немного.

Лидером по доли в портфеле в мае 2021 года стал Газпром. На него приходится 19.4% от всего объема среднего портфеля, составленного из ТОП-10 самых популярных акций. На втором месте находится один из крупнейших производителей металлов — Норникель (16.2%). Третье место занимает Сбербанк (12,9%).Лидеры входят в еще один важный бенчмарк российского рынка — индекс МосБиржи. Газпром по состоянию на июнь 2021 года занимает первое место по весу в индексе МосБиржи, Норникель — пятое, а Сбербанк — второе.

Проблема выбора

В выборе количества акций нельзя дать единый совет, потому что мы все разные. У нас разные финансовые цели, разные горизонты планирования, разный размер портфелей, временные ресурсы, подходы к торговле и т.д. Всё это влияет на итоговое количество акций.В конечном счете, каждый инвестор должен выбрать для себя то количество акций, за которым ему будет комфортно следить. Потеря управляемости портфеля — проблема, с которой часто сталкиваются рядовые инвесторы. В тот момент, когда инвестор перестает следить за всеми компаниями, которые находятся у него в портфеле, он теряет рынок и серьезно рискует своими сложениями.По этой причине следует придерживаться 2 основных советов:

Диверсифицируйте свои вложения разумно
Не теряйте контроль на портфелем (всегда знайте, что происходит с компанией, в которую вы вложились)

А как вы считаете, какое максимальное количество акций должно быть в портфеле?

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Топ-5 компаний России: чего они достигли за последние 2 года

Не прошло и двух лет, как привычный для нас мир местами изменился до неузнаваемости. Пандемия сказалась на многих сферах нашей жизни. Но любой кризис является еще и временем возможностей. Предлагаю рассмотреть (через призму рынка ценных бумаг) то, как этими возможностями воспользовались ведущие компании России.

Мерило успеха

Лучшие компании России на сегодняшний день представлены фантастической пятеркой. Эти 5 компаний имеют наибольший вес в ведущем индексе страны (индексе МосБиржи), акциями этих компаний владеют тысячи российских и зарубежных инвесторов, на них равняются и за их успехами следят. Топ-5 российских компаний на сегодняшний день: Газпром, Сбербанк, Норникель, Лукойл и Яндекс. Не будем детально останавливаться на анализе новаций, который были внедрены в ведущих компаниях России. Остановимся на важнейшем показателе, который «учитывает всё»: цена акций. Цена, как написано в ряде учебников по финансовым рынкам и биржевой торговле, как нельзя лучше отражает успешность компании, её эффективность, качество управления и т.д. За ценами следят и последователи фундаментального анализа, которые ищут недооцененные рынком акции в надежде купить частичку перспективного бизнеса. За ценами следят и последователи технического анализа в надежде найти определенные закономерности и воспользоваться ими. И в первом, и во втором случае, важную роль играет динамика цен. Она наглядно показывает, куда движется компания и как она смотрится в глазах инвесторов. Российские компании, в том числе те, которые мы рассматриваем, не исключение.

Движение цен

Что было с компаниями в уже кажущемся далеким 2019 году? А в нем акции Газпрома стоили около 230 рублей, Сбербанк торговался по 240 рублей, Норникель был в районе 14 тысяч рублей, Лукойл около 5.5 тысяч, а Яндекс — всего 2500 рублей. Спустя 2 года ситуация стала выглядеть иначе…

Каждая из представленных компаний не только успешно справилась с пандемией, но и показала значительный рост стоимости акций. Итак, за последние 2 года:

Газпром вырос с 230 рублей до 277 (+21%)
Сбербанк вырос с 238 до 309 рублей (+30%)
Лукойл вырос с 5338 рублей до 6715 (+25%)
Норникель вырос с 14 180 рублей до 25 000 (+76%)
Яндекс вырос с 2468 до 5007 рублей (+102%)

Как считаете, можно ли такие достижения считать успехом? Ставьте лайк и делитесь в комментариях

Как купить валюту по максимально выгодному курсу

Валюта для жителя нашей страны всегда была одним из инструментов сохранить свои сбережения. Основным каналом операций с валютой всегда были обменные пункт. Им на смену пришли внутрибанковские операции. Но есть целый ряд рекомендаций, следуя которым можно приобрести валюту по наиболее выгодному курсу.

Покупка проверенными способами

Есть 2 проверенных способа покупки валюты: через пункт обмена валюты (либо в кассе банка) и в мобильном банке. Первый способ удобен, если нужна валюта в наличной форме.

Второй стал популярен в последнее время, когда оплачивать покупки в валюте (например, в путешествиях), стало возможным с помощью банковских карт. Вам уже не нужны наличные, чтобы что-то купить — достаточно приложить банковскую карту. И для пополнения баланса карты в валюте достаточно совершить несколько действий в приложении вашего банка. Если же Вам понадобится наличность, вы всегда сможете найти банкомат, который выдает $, и снять необходимую сумму.

Какие курсы валют существуют?

Наверно каждый, кто сталкивался с покупкой валюты, слышал заветную фразу «официальный курс, установленный Банком России». И действительно, Банк России в определенных целях устанавливает официальные курсы иностранных валют. Но обменять валюты по такому курсы вы не сможете. Почему?Банк России ежедневно устанавливает официальный курс валют на завтра. То есть как бы заглядывает в будущее. Но это будущее меняется, на него влияет множество факторов. И реальный курс завтра всегда будет отличаться от того курса, который Банк России установил сегодня. Поэтому по официальному курсу купить или продать валюту не получится.

Но когда вы приходите в банк (или открываете мобильное приложение) с желанием купить валюту, вы не столкнетесь с официальным курсом Банка России. Вам предложат несколько другое: курс покупки и курс продажи. Курс покупки — это цена, по которой банк готов у вас валюту купить, а курс продажи — цена, по которой банк готов вам валюту продать. Между ними обычно довольно большая разница, и они они серьезно отличаются от того официального курса, который установил Банк России.

Самый выгодный

Валюта торгуется на валютном рынке. И курсы обмена валют внутри банков ориентируются в первую очередь на курс, который формирует рынок. На валютном рынке курс валют будет самым выгодным. Поэтому банк берет курс валют на рынке, закладывает в него определенный процент (например, на случай резкого роста или падения котировок) и предлагает вам купить валюту по внутрибанковскому курсу.Получается, что для того, чтобы купить валюту по самому выгодному курсу, нужно прийти на валютный рынок. Сделать это можно с помощью обычного брокерского счета.

Насколько выгодно?

Например, возьмем вчерашний день и доллар США. Официальный курс доллара, установленный Банком России, составил 71.83 рубля за доллар. При этом, в 19:30 лучший курс, по которому вы могли купить валюту в банке, составил 72.20 рублей за доллар.

Разница между официальный курсом и курсом банка в 37 копеек. При этом, биржевой курс в это время был равен 71.92 рубля за доллар, то есть разница с лучшим курсом банка составила 28 копеек. Кажется, что немного. И это так. Если взять лучший курс среди всех банков. Но если взять крупные банки, то в Открытии курс продажи уже 72.7 (разница 78 копеек), в Сбербанке уже 73.59 (разница в 1.67 рублей), а в МКБ 73.8 (разница в 1.88 рублей). На крупных сумма эта разница станет чувствительной.

Полезные советы

Обменивать валюту только в период работы бирж (не в выходные) — так курс будет приближен к рыночному
Покупать порциями (усреднение) — так получится сформировать выгодный средний курс покупки/продажи
Покупать валюту ближе к 11:30 (по доллару), когда Банк России заканчивает формировать официальный курс
Покупать полными лотами (например, по доллару — 1000 долларов) — не все брокеры дают покупать меньшим объемом, а если дают — то комиссии выше
Те, кому понадобятся доллары в будущем, но кого устраивает текущие курсы, могут приобрести фьючерсы и зафиксировать текущую цену.

Какими финхаками пользуетесь вы?

День рождения ИнвестКопилки: что произошло с вечным портфелем Тинькова за 1 год

Год назад Тинькофф Банк запустил сервис, который автоматически превращает ваши сбережения в инвестиции. Практически на старте я писал про преимущества и недостатки ИнвестКопилки и спустя 1 год решил посмотреть, насколько она стала популярной среди частных инвесторов.

Принципы ИнвестКопилки

Сам по себе процесс сбережения и инвестирования порой скучный. Еще лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Самуэльсон говорил: «Инвестирование должно быть похоже на наблюдение за высыхающей краской или растущей травой. А если вам хочется динамики, берите $800 и езжайте в Лас-Вегас«.ИнвестКопилка убрала скуку и азарт на второй план, поставив во главе угла удобство сбережений и надежность инвестиций. Поэтому всякий раз, когда вы совершаете покупки, копилка сама направит часть денег на сберегательный счет. Вы этого даже не заметите. Как не заметите и то, что копилка начнет инвестировать за вас. Без вашего прямого участия.

Состав и структура

Ставя во главе угла надежность, копилка направит ваши средства на приобретение частички так называемого «вечного портфеля», составленного из различного класса активов. Такие портфели показывают устойчивые результаты вне зависимости от ситуации на рынке.

В структуре вечного портфеля вы найдете и золото, и государственные ценные бумаги, валюту и акции российских компаний. Одним словом широкая диверсификация при минимальных трудозатратах.

«Sell in May and go away» — работает ли правило на российском рынке?

На финансовых рынках существует одна старая поговорка: «Sell in May and go away». Если переводить дословно, то получится «Продавай в мае и уходи». Следуя этой поговорке, инвесторам необходимо прекращать торговать акциями в период с мая по сентябрь, когда наступает сезон отпусков, и возвращаться на рынок лишь осенью. Откуда она пошла и действительно ли это стратегия работает?

Немного истории

В основе подхода «продавай в мае и уходи» лежит предположение о том, что в этот период наступает основная фаза сезона отпусков. Сама поговорка имеет английские корни, и её полная версия звучит следующим образом: «Sell in May and go away, and come on back on St. Leger’s Day». Поговорка относится в большей степени к представителям состоятельного слоя населения Англии, в традициях которых было уезжать за город на лето и возвращаться к 15 сентября на знаменитые скачки «Сент-Леджер», которые проводятся с 1776 года. Традиция плавно перетекла на финансовый рынок. Как и английские аристократы в летние месяцы, тысячи современных инвесторов устремляются на заслуженный отдых с мая по август. И для того, чтобы не отвлекаться на торговые терминалы и приложения, многие из них закрывают свои позиции. Из-за этого рынок в летние месяцы показывает более «сдержанную» доходность. Но так ли это на самом деле?

Поиск подтверждения

Как обычно происходит в финансовой сфере, в первую очередь смотрят на США. Наша пословица не исключение. Оказалось, что с 1950-х в период с мая по сентябрь доходность индекса Dow Jones Industrial действительно была ниже, чем за период с октября по апрель. Правда, современная ситуация говорит о том, что всё не так однозначно…

С 1986 года на май-сентябрь приходились максимальные падения индекса DWJ. Но говорить о том, что в летние месяцы рынки стабильно падают, не приходится.

Российские реалии

Ситуация на российском финансовом рынке несколько отличается. Если рассматривать последние 10 лет, то только в 2 случаях из 8 в летние месяцы произошло падение индекса Московской Биржи. А вот на начало года (с января по апрель) приходится гораздо большее число падений (5 из 10).

Наиболее благоприятным кажется осенний и предновогодний период. Из 10 лет в 3 случаях индекс Московской Биржи показывал падение, причем довольно незначительное. Получается, что у нас что-то не работает?

Автор: private.finance.blog