Когда заходит разговор о торговле на бирже, обыватель зачастую представляет себе место, где собираются толпы народа, выкрикивающие непонятные слова, машущие бумажками и смотрящие в мониторы, на которых постоянно меняются цифры. Но это представление прошлого века. Сегодня биржи кардинально преобразились.

Место встречи изменить нельзя

Современные биржи — это тихое и относительно спокойное место, где команды программистов обслуживают сложные компьютерные системы. Людям, желающим купить или продать ценные бумаги, уже не нужно физически присутствовать на бирже, достаточно открыть приложение на смартфоне, сделать пару кликов и вуаля — сделка совершена.И в прошлом веке, и сегодня биржа остаётся место встречи покупателя и продавца. Но современный мир превратил биржу не в просто место встречи. Биржа стала ценным активом, способным генерировать стабильную прибыль.

Тихая гавань

Всякий раз, когда вы хотите купить ценную бумагу, нужно найти кого-то, кто эту ценную бумагу вам продаст. Самостоятельный поиск связан с определенными трудностями. Поэтому биржи осуществляют этот поиск (условно) за вас. За это, как известно, биржи взымают с вас определенную комиссию за свои услуги.

Сквозь призму отдельной сделки размер комиссии биржи довольно мал. Но современный рынок перестал был медленным — в одну секунду совершаются тысячи операций. С каждой из них биржи берут комиссию. В результате получаются внушительные сумму. Биржи превратились в компании, генерирующие стабильный доход.

Сколько стоят современные биржи?

Благодаря этому биржи стали привлекательным активом. Акции бирж со временем стали торговаться на них самих. Спрос со стороны инвесторов привел к тому, что биржи стали довольно дорогими компаниями. Например, капитализация (стоимость) самой дорогой на сегодняшней биржи — CME Group (Группа Чикагской товарной биржи) — более 75 млрд долларов (примерно 5 триллионов рублей). Для сравнения — это примерно 25% годового бюджета России.

Россия также представлена в рейтинге топ-15 бирж по капитализации. Крупнейшая биржа России — Московская Биржа — с капитализацией 5.2 млрд $ занимает 13 место.
Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Не прошло и двух лет, как привычный для нас мир местами изменился до неузнаваемости. Пандемия сказалась на многих сферах нашей жизни. Но любой кризис является еще и временем возможностей. Предлагаю рассмотреть (через призму рынка ценных бумаг) то, как этими возможностями воспользовались ведущие компании России.

Мерило успеха

Лучшие компании России на сегодняшний день представлены фантастической пятеркой. Эти 5 компаний имеют наибольший вес в ведущем индексе страны (индексе МосБиржи), акциями этих компаний владеют тысячи российских и зарубежных инвесторов, на них равняются и за их успехами следят. Топ-5 российских компаний на сегодняшний день: Газпром, Сбербанк, Норникель, Лукойл и Яндекс. Не будем детально останавливаться на анализе новаций, который были внедрены в ведущих компаниях России. Остановимся на важнейшем показателе, который «учитывает всё»: цена акций. Цена, как написано в ряде учебников по финансовым рынкам и биржевой торговле, как нельзя лучше отражает успешность компании, её эффективность, качество управления и т.д. За ценами следят и последователи фундаментального анализа, которые ищут недооцененные рынком акции в надежде купить частичку перспективного бизнеса. За ценами следят и последователи технического анализа в надежде найти определенные закономерности и воспользоваться ими. И в первом, и во втором случае, важную роль играет динамика цен. Она наглядно показывает, куда движется компания и как она смотрится в глазах инвесторов. Российские компании, в том числе те, которые мы рассматриваем, не исключение.

Движение цен

Что было с компаниями в уже кажущемся далеким 2019 году? А в нем акции Газпрома стоили около 230 рублей, Сбербанк торговался по 240 рублей, Норникель был в районе 14 тысяч рублей, Лукойл около 5.5 тысяч, а Яндекс — всего 2500 рублей. Спустя 2 года ситуация стала выглядеть иначе…

Каждая из представленных компаний не только успешно справилась с пандемией, но и показала значительный рост стоимости акций. Итак, за последние 2 года:

• Газпром вырос с 230 рублей до 277 (+21%)
• Сбербанк вырос с 238 до 309 рублей (+30%)
• Лукойл вырос с 5338 рублей до 6715 (+25%)
• Норникель вырос с 14 180 рублей до 25 000 (+76%)
• Яндекс вырос с 2468 до 5007 рублей (+102%)

Как считаете, можно ли такие достижения считать успехом? Ставьте лайк и делитесь в комментариях

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Про рост числа частных инвесторов на бирже не слышал, пожалуй, только ленивый. Практически каждый месяц СМИ, участники рынка и регулятор говорят о том, что количество инвесторов на рынке побило очередной рекорд. Но где мы находимся: в самом начале пути, прошли ли середину или за следующим поворотом конец роста?

Этому вопросу была посвящена одна из панелей биржевого форума 2021. На ней ведущие эксперты регулятора и рынка делились своими прогнозами, к которым мы вернемся в конце поста. А для начала немного окунемся в историю. Возьмем топ-10 брокеров на рынке. У них в 2014 году было открыто 867 000 счетов, в 2015 — 943 000, в 2016 — 1 068 000 и в 2017 — 1 298 000 счетов. Рост был, правда довольно скромный. Но после 2017 тенденция меняется. За последующие 3 года количество счетов увеличилось на 8 637 000 счетов. По состоянию на март 2021 года общее количество открытых счетов составило почти 13 000 000!

Что самое интересное — темпы роста не снижаются, а наоборот увеличиваются. Если в 2014-2017 годах число счетов росло на 1-5% квартал к кварталу, то в 2019-2021 годах — в среднем на 22%.

Вернемся к оценкам. Часть из них смотрят далеко вперед, часть более краткосрочная. Сейчас открыто 11 млн счетов физических лиц, на которых ими размещены 7.7 трлн рублей.Итак, что ожидают эксперты:

• Банк России: 74 млн счетов в перспективе (т.е. у каждого из экономически активного населения)
• Сбербанк CIB: 20 млн счетов и увеличение остатков на счетах в 2 раза (с 7 до 14 трлн рублей)
• ВТБ Капитал: 30 млн счетов в перспективе, на 15 млн счетах первое плато
• Тинькофф-Банк: 3-4 млн активных (у Тинькофф банка сейчас около 1 млн активных счетов)
• Финам: 30-33 млн человек и 10-12 трлн рублей

Как думаете, кто из участников рынка получит наибольшую выгоду от такого роста?

Если вам понравился пост, не забудь поставить лайк!

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Сбербанк сегодня это не просто банк. Напрямую или через дочерние структуры Сбербанк представлен едва ли не во всем спектре существующих отраслей жизни человека: это финансовые компании, торговые сети, девелоперы, информационные технологии и финтех, юридические фирмы, рестораны, фастфуд, машиностроение и авиастроение, отели…список можно продолжать долго. Он также знает о вас очень многое: где вы живете, какая у вас заработная плата, сколько вы тратите на ЖКУ, чем вы питаетесь, как вы проводите досуг, куда вы путешествуете, какие фильмы смотрите и т.д.

Размер Сбербанка

Сбербанк действительно большой. Сумма всех нетто-активов по всем российским банкам − почти 107 триллионов рублей. Из них 32% приходится на Сбербанк. Т.е. это примерно столько же активов, сколько приходится на 392 банка.

Еще более наглядный показатель − чистая прибыль, то есть сколько банк зарабатывает. Все банки в 2020 году заработали 1.45 триллиона рублей. И тут Сбербанк не оставляет конкурентам шансов. Сбербанк один получил прибыли практически столько же, сколько все оставшиеся в России банки вместе взятые!

Как Сбербанк оценивается рынком

Сбербанк — лидер и на финансовых рынках. Его акции с максимальной долей входят в состав индекса Московской Биржи, и он является самой дорогой компанией России. Если посмотреть на динамику цен акций Сбербанка, то на протяжении последних двух лет он довольно уверенно опережает индекс МосБиржи.

За 2 последних года индекс МосБиржи вырос на 46%, а акции Сбербанка — на 51%. Их графики показывают примерно похожую динамику, но всякий раз Сбер чуточку впереди: и когда рынок растет, и когда падает.

Too big to fail?

Если вам понравился пост — поставьте лайк 🙂

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Сбербанк сегодня это не просто банк. Напрямую или через дочерние структуры Сбербанк представлен едва ли не во всем спектре существующих отраслей жизни человека: это финансовые компании, торговые сети, девелоперы, информационные технологии и финтех, юридические фирмы, рестораны, фастфуд, машиностроение и авиастроение, отели…список можно продолжать долго. Он также знает о вас очень многое: где вы живете, какая у вас заработная плата, сколько вы тратите на ЖКУ, чем вы питаетесь, как вы проводите досуг, куда вы путешествуете, какие фильмы смотрите и т.д.

Размер Сбербанка

Сбербанк действительно большой. Сумма всех нетто-активов по всем российским банкам − почти 107 триллионов рублей. Из них 32% приходится на Сбербанк. Т.е. это примерно столько же активов, сколько приходится на 392 банка.

Еще более наглядный показатель − чистая прибыль, то есть сколько банк зарабатывает. Все банки в 2020 году заработали 1.45 триллиона рублей. И тут Сбербанк не оставляет конкурентам шансов. Сбербанк один получил прибыли практически столько же, сколько все оставшиеся в России банки вместе взятые!

Как Сбербанк оценивается рынком

Сбербанк — лидер и на финансовых рынках. Его акции с максимальной долей входят в состав индекса Московской Биржи, и он является самой дорогой компанией России. Если посмотреть на динамику цен акций Сбербанка, то на протяжении последних двух лет он довольно уверенно опережает индекс МосБиржи.

За 2 последних года индекс МосБиржи вырос на 46%, а акции Сбербанка — на 51%. Их графики показывают примерно похожую динамику, но всякий раз Сбер чуточку впереди: и когда рынок растет, и когда падает.

Too big to fail?

Если вам понравился пост — поставьте лайк 🙂

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Как понять, какие страны справились лучше с последствиями коронавируса? Можно посчитать количество заболевших и выздоровевших, можно проанализировать уровень смертности, а можно проанализировать темпы экономического роста. И результаты оказываются очень интересными.

• 

Продолжить чтение «Падение ВВП: какие экономики справились с COVID-19 лучше остальных?»