Пандемия хоть и внесла серьезные изменения в нашу жизнь, но лишь поверхностно затронула настоящих лидеров мировой экономики. Сегодня совокупная стоимость топ-100 крупнейших компаний мира превысила 35 триллионов долларов. Почти треть от этой суммы приходится лишь на 6 компаний!

Фабрика лидеров

Традиционно в рейтинг крупнейших компаний мира попадают публичные компании, акции которых торгуются на бирже. Именно с помощью рыночного механизма можно, опираясь на капитализацию (совокупную рыночную стоимость всех акций), оценить размер и стоимость компании.Лидерами среди стран, как и в случае с рейтингом миллиардеров, стали США и Китай. Причем подавляющее большинство компаний представлена именно Соединенными Штатами (58 из 100 компаний).

Их совокупная рыночная стоимость превышает 67% от совокупной капитализации топ-100 компаний, или больше $24 триллиона. Если рассматривать отрасли, к которым относятся самые дорогие компании рейтинга, то тройка секторов будет выглядеть так: 1 место — «технологии» (33% капитализации топ-100 компаний), 2-е место — «потребление» (19%), 3-е — финансы (почти 11%).

Самые дорогие компании

Порог входа в рейтинг начинается с отметки в $139 млрд — столько стоит компания BHP Group Ltd (Би-Эйч-Пи Биллитон), одна из крупнейших горнодобывающих компаний в мире. Для сравнения: самая дорогая российская компания — Газпром — оценена в $115 млрд.Топ-10 рейтинга начинается со стоимости в $593 млрд — именно во столько оценена рынком компания Tencent (крупнейшая инвестиционная и компания Китая). А лидеры рейтинга входят в элитный клуб компаний, чья капитализация превышает $1 триллион.

Таких компаний всего 6. Недавний ростTesla дал ей возможность достигнуть капитализации в 1.1 трлн $ и войти в элитный клуб самых дорогих компаний. 5 место занимает компания Amazon, чей CEO на протяжении нескольких лет был самым богатым человеком в мире по версии журнала Forber. 4 место у компании Alphabet (Google).Тройка лидеров представлена компанией Saudi Arabian Oil (национальная нефтяная компаний Саудовской Аравии), Apple и Microsoft. Все эти перешагнули еще один психологический барьер: стоимость каждой из них превышает 2 триллиона долларов США!
Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Если 2020 год оказался кризисным для многих секторов экономики, то 2021 стал годом восстановления. Но, несмотря на падение и последующий рост, в мире есть целый ряд компаний, имя которых дало им некий иммунитет от большинства кризисов. Эти компании представляют элиту мировой экономики: их имена постоянно на слуху, их логотипы на билбордах и в кино, их продукция — в наших карманах и домах.

Сильный бренд — это нечто нематериальное. Большинство людей готовы переплачивать за брендированную продукцию, иногда в несколько раз. Обычно такое поведение обуславливается несколькими причинами. Бренд предлагает качественную продукцию. Никто не стал бы покупать продукт, если бы он существенно проигрывал бы по своим характеристикам конкурентам. Бренд дает статус, отодвигая рациональность на второй план. Бренд вызывает доверие, потому что существует не одно десятилетие. Например, компании Coca-Cola — 129 лет, Mercedes-Benz — 95, McDonald’s — 65, Apple — 44.Какие бренды в мире самые дорогие? Есть ли области, в которых их концентрация больше? Согласно глобальному рейтингу Kantar BrandZ, среди топ-100 самых дорогих брендов в 2021 году 21 бренд представлен ритейлом. Немного меньше приходится на IT сектор, тройку замыкает финансовый сектор.

В целом, вся верхушка рейтинга занята технологическими компаниями. Бренд Amazon с оценкой в $683 миллиарда стал самым дорогим брендом 2021 года. Его стоимость за последний год поднялась на 64%. Второе место занимает Apple ($612 млрд, рост на 74% за год), третье место у Google ($458 млрд, рост на 42%).

Однако максимальный рост показали не лидеры. Бренд Tesla с оценкой $42 млрд занимает лишь 47 место в рейтинге Топ-100, но в 2021 году именно ему удалось показать практически 4-кратный рост!

Что по поводу России? Самым дорогим брендом России является Сбер. В 2020 году стоимость бренда «Сбер» оценивали в $13 млрд. Но, несмотря на внушительные цифры, Сбер не попал в топ-100 брендов мира: для этого необходимо преодолеть порог в $19 млрд. Именно в такую стоимость оценен последний участник рейтинга Топ-100 2021 году — компания Colgate.
Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Как понять, насколько твои инвестиции успешные? Ответить на этот вопрос сходу сложно. У каждого из нас могут быть абсолютные разные цели — кто-то инвестирует для того, что накопить на какую-то крупную покупку, кто-то — для обеспечения безбедной старости. Но почти всегда, когда речь заходит о крупных вложениях в ценные бумаги, доходность по ним сравнивают с ведущими биржевыми индексами. И порой лучше просто ничего не делать, чем активно управлять своим портфелем.

Знаменитое пари

В 2007 году известный во всем мире инвестор Уоррен Баффет публично заявил о том, что готов поспорить на 500 000$, что «никто из профессионалов не сможет составить портфель хотя бы из пяти фондов, которые за 10 лет смогут обогнать по доходности индекс S&P 500 с учетом всех комиссий и сборов«. Многие были уверены, что пари выглядит вполне заманчивым для того, чтобы его принять, ведь большинство фондов просто кричали о космическом уровне доходности их вложений.Однако вызов Баффета приняла только одна компания. Она отобрала 5 инвестиционных фондов, которые должны были принести ей победу в споре с самым знаменитым инвестором в мире. Пять выбранных фондов инвестировали свои деньги в более чем 100 хедж-фондов, что усредняло хорошие и плохие результаты одного из управляющих.

По началу всё было неплохо. В период Мирового финансового кризиса каждый из участников пари показал отрицательную доходность. Причем индексный фонд Баффета был в проигравших. Но всё только начиналось.

Итоги работы управляющих

Спустя 9 лет Баффет в ежегодном послании своим акционерам опубликовал результаты пари. В нем пять фондов за 9 лет показали среднегодовую доходность 22% годовых. Это означает, что $1 млн, вложенный в эти фонды, вырос бы на $220 000.Среди выбранных фондов были и те, чья доходность оказалась довольно неплохой. Фонд С (по условиям пари названия фондов никогда не должны быть опубликованы) показал доходность в 62.8% годовых. Однако результаты остальных фондов были гораздо скромнее.

Результаты пари

Баффет в своем письме акционерам отмечал, что «каждый из более чем 100 управляющих хедж-фондов более низкого уровня имел огромный финансовый стимул показать лучшие результаты. Практически во всех случаях управляющие на обоих уровнях были честными и умными людьми. Но результаты для их инвесторов оказались удручающими – реально мрачными.»За 9 лет инвестиций в индекс S&P500, фонд Баффета показал доходность в 85.4%. При инвестициях в $1 млн прибыль составила бы 854 000 долларов США.

На результаты фондов, по мнению Баффета, повлияли издержки в виде комиссий. В США, например, существует правило 2-20: управляющие взимали 2% ежегодной фиксированной комиссии, которая выплачивалась даже в случае отрицательного дохода и еще 20% от прибыли, если таковая была. В итоге Баффет заявляет, что «неутешительные результаты инвесторов хедж-фондов, которые продемонстрировало это пари, практически наверняка повторятся в будущем«.Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

29 июля 2021 года на Московской Бирже стал историческим для рынка биржевых фондов в России. Если в 2017 году количество допущенных к торгам биржевых фондов было всего лишь 9, то спустя 4 года их количество увеличилось более, чем в 10 раз! За такое непродолжительное время лидеры среди фондов менялись несколько раз. Кто же стал им в 2021 году?

Фундамент фондов

Биржевые фонды — это подобие копилки. Эта копилка на этапе создания определяет, в какой инструмент инвестировать деньги: это может быть набор акций, облигаций или любых других активов. Уже на этапе создания определяются правила, по которым деньги будут направляться на покупку конкретных активов в нужной пропорции. За рубежом инструмент очень популярный.Каждый инвестирует в определенный набор инструментов. Есть фонды на акции американских, китайский, английских и т.д. компаний. Есть фонды на золото. Все они разные и у всех есть особенности.

Популярность среди инвесторов

Несмотря на особенности, биржевые фонды пользуются довольно большой популярностью инвесторов. Сегодня в России напрямую торгуются уже целых 100 фондов. Первыми фондами на российском рынке стали фонды от иностранного провайдера FinEx. И достаточно долго все ограничивалось только им. Но к 2021 году лидеры среди фондов изменились.

Если обратиться к среднедневным объемам торгов по биржевым фондам в первом полугодии 2021 года, то самым популярным среди инвесторов стал биржевой фонд Тинькова TRUR. Этот фонд знаком многим инвесторам, и зачастую они даже не знают об этом.Фонд TRUR называется «Вечным портфелем», и в данный фонд инвестирует еще один не менее популярный инструмент — ИнвестКопилка от Тинькофф Банка. Пользователей автоматической ИнвестКопилки с каждым днем становится всё больше, что и ведет к увеличению объема торгов биржевым фондом Тинькова.В топ-5 биржевых фондов по среднедневному объему торгов также входят 3 фонда от провайдера FinEx (фонд на акции американских IT-компаний, фонд на золото и акции китайских компаний), а также по одному фонду от Сбербанка (фонд на индекс МосБиржи брутто) и ВТБ (фонд денежного рынка). Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения.

Брокер — это то лицо, с кем частный инвестор взаимодействует большую часть времени. Открытие счета, его пополнение, покупка и продажа ценных бумаг, фундаментальный и технический анализ — это лишь небольшой список услуг, которые оказывают брокеры.

Численность брокеров

Число брокеров на российском рынке на самом деле довольно велико. Если вернуться на несколько лет назад, то можно было бы насчитать больше 400 брокеров! Сегодня их стало несколько меньше. Например, на Московской Бирже число брокеров с хотя бы одним активным клиентом переваливает за 200.

Разумеется, среди этих 200+ брокеров тех, кто пользуется популярностью у частных инвесторов, довольно немного. Для примера: на российском рынке зарегистрировано примерно 13 млн частных инвесторов. Из 13 млн чуть больше 2 млн инвесторов совершают хотя бы 1 сделку в месяц. Примерно сколько же активных частных инвесторов приходится на топ-10 брокеров.

Топ-10

Десятку по числу активных клиентов замыкает Промсвязьбанк и Фридом-Финанс. У первого около 7.5 тысяч активных клиентов, у второго — около 9 тысяч. Далее в рейтинге располагается управляющая компания Альфа-Капитал (24 тысячи клиентов). За ними друг за другом с минимальным отрывом между собой находятся одни из старейших брокеров российского рынка: Финам, Открытие и Альфа-Банк (примерно по 40 тысяч активных клиентов на каждого).Четверку лидеров открывает еще один представитель «старой гвардии» — финансовая группа БКС с 55 тысячами активных клиентов.

Тройка лидеров от остальных участников рейтинга оторвалась довольно далеко. Третье место у Сбербанка — 263 тысячи активных клиентов. С относительно небольшим отрывом второе место занимает группа ВТБ с 280 тысячами клиентов.Практически с 5-кратным запасом лидером среди брокером по числу активных клиентов в июле 2021 года стал Тинькофф-Банк.

А какому брокеру отдаете предпочтение вы? Поделитесь со мной в комментариях!

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения.