1 марта 2021 года — это не только первый день весны, но и довольно знаменательное событие для российского биржевого рынка. С 1 марта у участников финансового рынка появилась возможность совершать биржевые операции с валютой и деривативами с 7 часов утра по МСК. Много ли тех, кто не спит по утрам?

Сколько их?

Их не подавляющее большинство, но они есть. И находятся они в основном там, где локальный географический часовой пояс серьезно отличается от часового пояса Москвы. Когда Московская Биржа начинает свою работу в 10 часов утра, на Дальнем Востоке в этом время уже 5 часов вечера. Это создает определенные неудобства для компаний и даже физических лиц.

Получается, что для них на прямое взаимодействие между биржей и участником есть всего 1 час рабочего времени. Но со стартом торгов в 7 утра по МСК для жителей удаленных от центра регионов открываются новые возможности.

Что насчет объемов торгов?

Основная часть участников рынка (и валютного, и срочного), находятся на европейской территории России. Для них кардинально ничего не изменилось: профессионалы как начинали работать в 10 утра, так и пока продолжают.Тем не менее, например, на валютном рынке, в утренние часы объем торгов в среднем превышает 100 млн $. На фоне остальных часов этот объем пока еще скромный, но он далеко не нулевой.

К чему всё идет?

Однозначно сказать сложно. Профессиональное сообщество в Европе уже против увеличения времени работы биржи, ведь из-за этого увеличивается и рабочий день. Даже роботов, которые могут торговать практически в автоматическом режиме, нужно обсуживать. А удлинение торговых часов бирж накладывает доп. расходы на участников.С другой стороны, финансовый рынок уже сейчас стал практически круглосуточным. С окончанием торгов в Азии открывается российский рынок, далее Европа, США и снова Азия. Такой график дает важный плюс — возможность отыгрывать существенные события и всегда иметь ценовые показатели, сформированные на основе биржевого механизма.

Если вам понравился пост, не забудь поставить лайк и подписать на канал!

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Время — это одна из ключевых сущностей финансовых рынков. Инвестиции неразрывно связаны со временем. Открытие биржи, проценты годовых, временной горизонт планирования — без времени всё это теряет смысл. Мы инвестируем на определенный срок, чтобы в будущем почувствовать эффект от полученной прибыли. И он часто зависит от времени (срока) инвестирования.

Срок инвестирования

Не секрет, что когда речь заходит об инвестициях, разговоров о финансовых вложениях на 1 день/месяц/квартал речи не идет. Скорее говорят о годах и, особенно в Америке, десятилетиях. Помимо срока существует еще один водораздел, отличающий профессиональных трейдеров от любителей, таких как мы с вами — момент входа в рынок.Звучит вполне логично: профессионалы постоянно в рынке, имеют успешный опыт инвестиций и понимают, как рынок работает и как может изменится в ближайшее время. Любитель же, напротив, лишь изредка появляется на рынке, редко совершает операции и порой не всегда следит за движением цен. Из-за этого первые, в отличие от вторых, лучше знают, что и когда покупать или продавать.

Момент «ИКС»

Безусловно, это имеет место быть. Но на длительных периодах различия между двумя группами нивелируются. И на длительном периоде уже не так важен момент входа в рынок — важнее срок, на который вы инвестируете.

Каждая точка на графике выше — момент входа на рынок (для примера взят индекс Московской Биржи). Зеленые точки показывают, что с момента входа в течение будущего 1 года значение индекса увеличилось (ось «y»), а красные, что значение индекса уменьшилось. Исходя из этого графика, 78% «входов» в индекс показали положительный прирост в течение следующего года. Подпортила статистику первая половина 2010-х годов, когда максимума 2011 года индексу Московской Биржи удалось достичь только в 2016.Ниже аналогичный график, если быть нетерпеливым и удерживать позицию только 1 месяц. В данном случае «лишь» 60% инвестиций окажутся в плюсе через 30 дней.

Получается, что момент входа в рынок играет меньшую роль, чем срок инвестирования? Делитесь в комментариях, что думаете по этому поводу.

Если вам понравился пост, не забудь поставить лайк и подписать на канал!

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Биржевые фонды постепенно набирают популярность у рядовых инвесторов. Однако, как и в любом инструменте финансового рынка, ему тоже присущи определенные особенности, которые неочевидны на первый взгляд. Про первые 2 я писал в этом посте. Есть еще 2, о которых стоит помнить всем, кто использует этот инструмент.

Особенность №1: 100% повторения движения базового актива не будет

Особенность биржевых фондов, будь то ETF или БПИФ, в том, что это ценная бумага, которая торгуется на бирже. Да, в её основе лежит определенная корзина ценных бумаг или какой-либо другой бенчмарк. Но из-за того, что это ценная бумага, её стоимость может формироваться не только за счет фундаментальных факторов, но и за счет, например, баланса спроса и предложения. При диспропорции стоимость акций биржевого фонда может изменяться.

Особенность №2: прав по ценным бумагам, которые лежат в основе биржевого фонда, у вас нет

Несмотря на то, что при покупке биржевых фондов вы фактически приобретает часть корзины ценных бумаг или активов, которые его составляют, юридически эти ценные бумаги вам не принадлежат. Акции, которые приобретает управляющая компания (провайдер), составляют имущество фонда. А вы владеете только акциями биржевого фонда и всё. Это накладывает ряд юридических тонкостей. Например, выплата дивидендов будет осуществляться на счета фонда. То же самое происходит и с правами по ценным бумагам: при проведении собраний акционеров, при принятии решений по управлению компанией, акциями которыми владеет фонд, все права будет реализовывать управляющая компания.

Если вам понравился пост, не забудь поставить лайк и подписать на канал: вам легко, а мне приятно!

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

С приходом на рынок большого количества частных инвесторов появился так называемый «Народный портфель». Он состоит из акций и других инструментов, которые предпочитает большинство частных инвесторов и которые входят в «средний» портфель. Так что покупают частные инвесторы? И повлиял ли 2020 год на их предпочтения?

Для начала стоит сказать, по кому ведется подсчет среднего портфеля:

• Учитываются только физические лица. Юридические лица, в том числе профессиональные участники рынка ценных бумаг, остаются за скобками.
• Учитываются только те физические лица, кто открыл счета в течение последних 6 лет. Срок достаточный для того, что почувствовать уверенность, познать вкус роста стоимости портфеля победы и горечь кормления лосей поражения.

В начале 2020 года места в топ-5 в среднем портфеле занимали следующие акции: Газпром (27.1%), Лукойл (9.9%), ВТБ (9.5%), Магнит (9.1%), Сургутнефтегаз (прив. акции) (8.9%)Среди биржевых фондов, которые также пользуются популярностью у инвесторов, распределение было следующим: FXIT (акции компаний IT-сектора США) — 16.7%, FXGD (золото) — 15.9%, FXUS (акции компаний США) — 11.1%, FXRL (акции российских компаний из индекса РТС) — 10.2%, FXRU (еврооблигации российских компаний) — 9%.

Спустя 1 год ситуация изменилась. Нефтегазовым гигантам пришлось потесниться и уступить часть своих долей банкам и IT-компаниям. Поэтому доля Газпрома с 27.1% снизилась до 19%, Лукойл потерял 0.2%, Сургутнефтегаз — 1.9%. Зато выросла доля Яндекса (с 6.4% до 7.3%), Сбербанка (с 8.8% до 14.2%), в топ-10 портфеля акций вошли акции Мэйл групп.По фондам также произошли изменения. Фонды, ориентированные на иностранные рынки, увеличили свои доли в портфелях, а российские, наоборот, снизили. Также добавились фонды группы Тинькофф (привет, ИнвестКопилка от Тинькофф Банка).

А какие акции/фонды есть в вашем портфеле???

Если вам понравился пост, не забудь поставить лайк и подписать на канал: вам легко, а мне приятно!Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения

Весь 2020 год, несмотря на падение в период локдауна, оказался рекордным для российского финансового рынка с точки зрения привлечения частных инвесторов. Из месяца в месяц рос интерес обычных людей к бирже и увеличивалось количество открытых брокерских счетов.

Январь 2021 продолжил тенденцию: за первый месяц года количество людей, открывших счет на бирже, увеличилось еще на 626 тысяч человек. Общая цифра вплотную приближается к 10 млн.Для России цифра внушительная. Еще более внушительна доля частных инвесторов по отдельным направления. Например, на срочном рынке и рынке акций физические лица уже генерируют более 40% объема торгов!

Многие частные инвесторы торгуют с индивидуальных инвестиционных счетов (ИИСов). На конец января 2021 года количество таких счетов перевалило за 3 600 000, а оборот превысил 149 миллиардов рублей!

Большинство тех, у кого есть ИИС, вкладывают более 80% средств в акции российских компаний. На облигации и биржевые фонды приходится всего по 8%. При этом свои ИИСы инвесторы открывают преимущественно в Сбербанке.

Получается, что средний частный инвестор по состоянию на конец января 2021 — это тот, кто:

• открыл индивидуальный инвестиционный счет в Сбербанке
• в подавляющем большинстве случаев торгует акциями
• отдает предпочтение голубым фишкам: Газпрому и Сбербанку
• а из иностранных акций предпочитает акции Alibaba Group и Tesla

Вот такой он, частный инвестор от Jan’21. Что будет дальше?

Если вам понравился пост, не забудь поставить лайк и подписать на канал: вам легко, а мне приятно!

Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения