На носу Новый год. Наступила пора подводить итоги уходящего. Яндекс, например, представил подборку наиболее популярных событий в различных областях: от популярных фильмов до мемов. Кстати, из 10 самых заметных событий года целых 4 связаны со спортом (ЧМ по футболу, Зимняя Олимпиада, бокс и Лига наций УЕФА), и только 1 тема финансовая – повышение пенсионного возраста. Было приятно узнать, что искали не просто новую цифру «во сколько выходят на пенсию», но и смотрели пенсионной возраст в других странах.
Мне конечно далеко до Яндекса, но я решил немного разбавить спортивную тему финансовой и составить список событий в каждом месяце, которые запомнились лично мне.
• Январь – отголоски криптовалютной истерии
Биткойны, эфиры, лайткойны и т.д и т.п. Аналитики прогнозировали чуть ли не золотые горы. В январе, как показало время, подводить итоги было слишком рано. О том, что с криптовалютами происходит сейчас, читайте ниже.
• Февраль – С. Галицкий продал ВТБ почти всю свою долю в Магните
С. Галицкий это основатель крупнейшей торговой сети «Магнит». После 25 лет владения компанией он продал почти весь свой пакет акций группе ВТБ, покинул занимаемые должности и сосредоточился на других проектах. «Если инвестор очень недоволен, я должен уйти» – сообщил он сотрудникам. А инвестор имел все основания быть недовольным. Хотя фин. показатели Магнита были далеко неплохими, но от падения котировок это не спасло.
Падение почти на 70%, видимо, может пережить только У. Баффетт
Мне запомнилось то, с какими эмоциями он выступал перед СМИ. Всегда тяжело расставаться с тем, что ты растил и развивал на протяжении 20 лет. Кто не видел его выступление – обязательно посмотрите.
• Март – торговая политика США
С марта Д. Трамп начал реализовывать политику США в части внешней торговли. Сначала были 25% пошлины на сталь и 10% на алюминий, после последовали пошлины на товары из Китая. Запомнилась одна из цитат Трампа:
The United States will agree to a fair deal, or there will be no deal at all!
Результат на сегодня – ответные действия стран, товары которых попали под пошлины + разбирательства в ВТО и потенциальное замедление мировой экономики от очередной волны протекционизма.
• Апрель – новая порция санкций США
США дополнили санкции против России 12 компаниями, с которым американцам и компаниями из Америки запрещается вести коммерческие отношения (от работы внутри компаний и покупки/продаже им товаров до владениями акциями). Особенность новой порции санкций в том, что они крупнейшие и публичные. Среди компаний – Русал Олега Дерипаски. Только за 2 дня с момента объявления санкций акции Русала просели на 33%! И как можно после этого говорить о том, что санкции на нас не влияют!?
• Май – открытие Крымского моста
В мае с опережением на полгода был открыт самый длинный мост в России –Крымский. Было много споров о том, какой это все-таки проект: экономический или политический. Пожалуй главный финансовый момент – стоимость строительства. Заявленный ценник: 4 млрд. долларов или почти 228 млрд.рублей. В современной истории есть мосты намного длиннее и существенно дешевле. Сравнивать сложно: разные климат, геология, сейсмическая активность и т.д.
• Июнь – пенсионная реформа
Очень больная тема, и до сих пор она не утихла. Пенсионный возраст повысили до 65/63 для мужчин/женщин. Обоснование такое – денег в ПФР не хватает, потому что люди стали жить дольше. Многочисленное поколение Х выходит на пенсию, а малочисленное Y не в состоянии покрыть дефицит. Тема спорная и неоднозначная. Планируемый рост пенсий в реальном выражении от повышения пенсионного возраста мне видится крайне туманный.
• Июль – Чемпионат мира по футболу
Первый Чемпионат мира в нашей стране это замечательно, но с позиции финансов все не так радужно. Почему? Ниже несколько финансовых фактов.
- Расходы на ЧМ:
- 1998 – 0.5 млрд.$ – Франция
- 2002 – 7.6 млрд.$ – Япония и Корея
- 2006 – 7.7 млрд.$ – Германия
- 2010 – 5.2 млрд.$ – ЮАР
- 2014 – 14 млрд.$ – Бразилия
- 2018 – 18 млрд.$ – Россия
- В 48 млрд. рублей обошлось строительство стадиона «Зенит Арена», увеличившись с момента проектирования на 700%. «Зенит Арена» входит в тройку самых дорогих футбольных стадионов в мире.
- Бюджет подготовки всей инфраструктуры – 678 млрд. рублей. Сравните с расходами бюджета страны на развитие здравоохранения (312 млрд), образования (502 млрд.) и транспортной системы (799 млрд.).
• Август – повышение НДС с 18% до 20%
По оценкам это даст российскому бюджету дополнительно 600 млрд. рублей в год. Почему именно НДС? Первое – НДС один из основных налогов, второй после блока сырьевых (НДПИ, акции) в доходах бюджета. Второе – проще администрировать, сложно уйти. Третье – менее чувствителен для населения, чем НДФЛ. Результат –повышение доходов бюджета, разгон инфляции, снижение благосостояния населения.
• Сентябрь – «Кэшбери»
Банк России официально выступил с заявлением о наличии в деятельности компании признаков финансовой пирамиды. И после этого понеслось: задержки выплат, обращения основателя о происках конкурентов и т.д.. Среди пострадавших не только рядовые граждане, но и звезды шоу-бизнеса. Конечно, доходность в >200% выглядит привлекательно. В этом особенности российского человека: у нас 100 сомнений по поводу доходности в 30% годовых, и мы 1000 раз подумаем, прежде чем нести деньги брокеру. Но когда нам предлагают 200%, то все сомнения пропадают!
• Октябрь – Нобелевская премия по экономике за достижения в области долгосрочного макроэкономического анализа
Её получили американцы – Уильям Нордхаус и Пол Ромер. Первый за модели, объясняющие как рыночная экономика учитывает природу и знания. Второй показал, как знания могут служить драйвером долгосрочного экономического роста. Похожее направление было в работе 31 летней давности. Её автор – лауреат Нобелевской премии Роберт Солоу (автор одноименной модели, основанной на производственной функции). Солоу в своей работе показывал влияние научно-технического прогресса на экономический рост. А лауреаты 2018 года пошли дальше и изучили не только влияние, но и и то, как можно стимулировать генерацию такого прогресса + влияние климата на экономический рост.
• Ноябрь – Падение цен на нефть
Еще одна больная тема. Цены росли в течение года – с ноября 2017. А в октябре-декабре 2018 упали на 35%.
Сопоставимое падение было в 2015 году, и закончилось оно дном в районе 30$ за баррель. Сейчас около 50$, дойдет до 30$ или нет – увидим в 2019.
• Декабрь – динамика цен на BitCoin
В конце прошло года новостные ленты, форумы и блоги по финансовым темам охватили новости про биткойн. 17 декабря 2017 года цена на «биток» превысила психологическую отметку в 20 000 долларов США! Большинство форумов утопало в сообщениях «20 000 это только начало», «теперь открыт путь на 100к», «технология явно недооценена». Вишенкой на торте стала ситуация из моей жизни. В тот день я возвращался домой на такси. Разговорившись с водителем, с его подачи была затронута тема майнинга криптовалют. Он красноречиво описывал все прелести этого занятие (выбор помещения с достаточным энергетическим потенциалом, особенности стоек, кол-во хэшей в секунду, потенциальную прибыль). Водитель такси может быть и не чистильщик обуви (см. Д.Кеннеди или история о чистильщике обуви), но некие параллели прослеживаются. После этой поездки прошло около месяца, в течение которого биткойн снизился в цене в 2 раза. А что с ним сейчас?
Ну, собственно, ничего хорошего. На 10 декабря он стоил 3500$. Минус 82,5% за год. Акционеры Магнита, не все так плохо, можете спросить у владельцев биткойна.
Это то, чем мне запомнился уходящий год. Конечно некоторые из событий с явным негативным оттенком. Нет, я не пессимист. Я бы и рад написать про позитивное, но в глобальном плане этого было мало. Как говорится «за что купил, за то и продаю».
А всем, кто прочитал этот пост до конца, я желаю не останавливаться на достигнутом, ставить амбициозные цели и покорять новые вершины! Пусть в 2019 году в вашей жизни будет побольше хороших новостей, в том числе и финансовых! Спасибо за то, что читаете мой блог!
private.finance.blog 